大國博弈，從不是“提著刀槍棍棒，跑過來干你一炮”。

往往是，超限戰中比拼“誰能熬下去”。

今天，你被拉閘限電了么。

兩天前，發改委發布了《上半年各地區能耗雙控目標完成情況表》。

高層點名了江蘇、廣東、廣西、福建等9個省份，在“碳達峰、碳中和、能耗雙控”的總目標下——

沒有大局觀，能耗強度不降反升！

緊接著，江蘇、浙江、廣東、廣西開啟了新一輪的強制性“拉閘限電”。

今天早上，工廠主們從睡夢中錘醒的，應該是這樣的短信——

“受用電需求快速增長影響，用電負荷高速增長，電力供應緊張，需執行錯峰用電/有序用電計劃……”

包括A股企業在內的一大波制造業企業，被迫停產。

東莞、中山和廣州的企業，自今天至9月底實行“停三天開四天”的有序用電計劃。

江蘇省內，包括晨化股份和聚杰微纖在內的A股公司，至月底前停產全部生產線。

浙江省內，迎豐股份和西大門等企業，至月底前全面停產。

云南工業硅企業，減產90%；黃磷生產企業和電解鋁企業，至月底前全面停產。

浙江印染重鎮紹興柯橋，全面停產至月底……

此時此刻，有人開始帶節奏了——

工廠被關停的企業主們，上半年的日子不好過。

一邊是疫情偶爾沖擊，一邊是大宗漲價施壓。剛剛好過一點，就要限電停產。

降能耗，就不能分個時候么？

話講的很好，但看問題太淺，屁股也坐歪了。

限電停工，表面上看是為了“能耗雙控碳達峰”。

更深層的含義是，這是一場勒緊褲腰帶的戰斗。

一場金融戰。

下面這張圖，是代表全球貨運成本的波羅的海干貨指數——

從去年9月份至今年9月份，指數價格從1100點，暴漲到4651點。

一年之內，漲幅達到380%。

由此，創下連續12年以來的歷史價格最高。

波羅的海干貨指數（BDI），反映的是散裝船運輸谷物、煤、礦砂、鋁礬土等民生物資和工業原料的運費指數。

這反映的是運費，又與大宗商品的價格行情息息相關。

干貨指數之下，大宗依舊在瘋漲——

動力煤、焦煤和焦炭，一個月漲幅能達到56%、34%和23%；

天然氣價格，亞洲12個月暴漲6倍，歐洲14個月暴漲10倍；

固體環氧樹脂、有機硅等十余種化工原料，漲幅創歷史最高水平；

廣西水泥，從310/噸漲到840/噸；

硅鐵、錳硅，一天拉漲11%……

有人說，咱不是已經開始干預大宗商品暴漲了么。

對！干預了！

早在5月份，高層一邊約談大宗商品重點企業，嚴查投機；一邊向市場投放庫存，平抑價格。

但是，沒干成！

沒干成的原因很簡單——

大宗商品漲價，是人家故意給咱挖的坑，且咱們不掌握定價權。

國際資本趁著全球放水印鈔，哄抬大宗價格，一個品種又一個品種的定點狙擊，銅鐵糧油豆，挨個炒一遍。

你不是率先控制住了疫情么，你不是率先復工復工復產了么，你不是要向全球進口原材料么……

來，把原材料價格抬上去，把上游通脹精準輸出給你。

按道理說，人家抬高原材料，咱們可以給制成品漲價，把吃進來的通脹，重新吐回去。

遺憾的是——

奈何友軍不抱團！

伴隨疫情肆虐，全球制造業凝滯，大量制造業訂單回流大陸。只要你敢生產，壓根不愁銷路。

國內出口商們，一看有錢賺，瘋了。

連續打毛衣，多少年沒見過這等好光景。猛干一年，把前面虧的補回來。

于是——

友商們，全都在拼命生產，一窩蜂的擴產能、搶市場、拉規模。

產能上去了，出口價就被打下來了。

明明是拿著訂單漲價的賣方市場，卻被過剩的產能拖到了“競相殺價”的內耗深淵。

過去的半年，外貿規模極速擴張的背后，我們也付出了巨大的代價。

電網燒著高價煤，一度電賠兩毛，助你復工復產；高層頻出政策，釋放庫存，壓著大宗商品，在不具備定價權優勢的前提錢，盡力保你原材料市場穩定……

你一個殺價搶市場，就把便宜貨賣給了美國人。

累了人民，苦了國家，自己還沒賺到錢。

只有上游原材料提供商、下游歐美購買方和國際資本投機方笑哈哈。

這是什么樣的精神？當代白求恩？國際主義精神奔現？

國際資本，一手拿著原材料的定價權，一手拿著制成品的定價權，壓榨著中國的生產力和資源，坐著數錢薅羊毛。

本來只想炒波大宗，沒想到還有意外收獲。

薅羊毛，只是開始！

更嚴重的，還在后面！

一旦國外疫情收尾，全球產能恢復，訂單量縮減，中國制造業將面臨著什么？

一邊是積壓的成品庫存，一邊是積壓的高價原材料庫存，中間是已經擴張的生產線……

現在，充其量只是一時陣痛。到那時，中國制造業才是滅頂之災。

兩千多年前，管仲都會玩的“齊紈魯縞”。

兩千多年后的今天，都忘了么？

奪取定價權。

拉閘限電，擺在臺面上的由頭都是“能耗雙控和碳達峰”。

真實意圖，顯然不僅僅如此。

前面我們提到，當下制造業的問題是——

原材料的定價權被國際資本掌控，嗷嗷暴漲，成品的定價權卻陷入產能擴張的內耗，競相殺價。

此時此刻，唯一的辦法就是——

逼企業減產！

減產之后，國際原材料的需求就下來了。需求下來了，原材料價格就穩定盤整了。

減產之后，出口的總產能就下來了，產能下來了，成品價格就往上抬抬了。

反正只有我們率先控制了疫情，只有我們率先大規模復工復產，只有我們對原

材料的需求最大，只有我們能大規模對歐美市場提供成品商品。

如此一來——

原材料成本降了，成品價格漲了，能耗減少了，碳中和了，錢多賺了。

最好還能給已經深陷通脹漩渦的鷹醬，狠狠再輸出一波通脹，再燒上一把火。

舉個例子。

前面我們講到大宗瘋漲的時候，唯獨沒有提到鐵礦石。

鐵礦石的價格，被率先打到底部，穩定住了。

怎么穩定住的？

減產+控制成品出口！

早在5月份，我們主動壓低了鋼鐵產量，取消了鋼鐵企業的出口退稅，搞了一個鋼鐵行業的指導意見……

講到這里，問題來了！

逼企業減產的最快、最有效辦法是什么？

拉閘限電！

難道高層不知道“拉閘限電”會讓剛剛走出疫情、本不富裕的中小企業，再次雪上加霜么？

當然知道，只是不得已！

不限電不減產，就壓不住大宗，拉不動成品價格。

大宗壓不住，成品價格漲不上去，就相當于中國用產能給全球流動性泛濫兜底。

拉閘限電的本質，是一場結構性去產能，是一場奪取定價權的生死戰。

這是一場大國對賭。

賭誰先熬不住。

是國際資本先熬不住我們的減產，大宗價格被打爆？

還是我們先熬不住減產帶來的供應緊張，進一步短期推高大宗價格？

是西方先熬不住我們的減產抬價，被我們狠狠輸出通脹？

還是我們先熬不住減產危機，上游通脹傳導到下游，引發國內通脹？

既是對賭，就必然有代價。

代價就是——

在這場對賭中，中小企業的日子一定不太好過。

我們的粉絲中有大量的中小企業主，借此文來提醒大家。

第一，認清形勢，不要盲目樂觀。

無論你是否愿意，都被動的裹挾進這場大國博弈中。被動減產和結構性去產能，已經是必然。

不要盲目擴張產能，不要盲目樂觀。

第二，不要投機，不要囤積居奇。

自大宗猛漲以來，經常聽到有人說，做生意還不如囤原材料來錢快。

看完此文，我相信你已經知曉國家的目的是什么。

這是一場大國對賭的生死戰，不要與大勢做對，更不要囤積居奇。

第三，風險意識，守好現金流。

所有備貨計劃都要慎重，所有客戶的大批量備貨都要先簽合同，再收定金。

所有客戶必須收現金，寧愿不做，也不賒欠賬款。

對賭之下，都不好過，現金流是一切的命脈。

第四，熬過去，活下去。

奪取定價權最好的辦法就是，整合產能，去掉一堆小的，合并一個大的。

市場主體變少了，管理就容易了，內耗競價就小了。

有些事情，沒辦法明說，你們都懂。

想辦法活下去，活的久一點，不要讓自己成為對賭的代價。